持经观音又称读经观音，是观音菩萨三十三应化身之一。
相传唐朝末年，天下大乱。浙江临安有个叫钱戮的人便招集乡勇，保卫家乡，但他怕背上“犯上作乱”的罪名而不敢起兵。观音菩萨便托梦指点钱戮，并要他二十年后到天竺山接受点化。钱戮依言起兵，并建立了吴越国。他如约来到天竺山，却只见到一个坐在石上念经的僧人，钱戮知道缘由后，便在那里建了一座看经庵，内奉一尊观音持经塑像。表示只要众生心怀天下，就能成就天下大事，只要众生多积功德，观音菩萨就会保佑众生心想事成。
民间流传《观世音传奇》中记载：唐朝年间，浙江临安有个叫钱廖的读书人非常用功，常常贪早摸黑地看书，但应举考试屡遭败绩、名落孙山。再一次失败后的返程中，忽遇狂风暴雨，钱廖赶紧跑进一间庙中避雨，只见庙堂端坐着一尊手持经书的观音菩萨，本已心灰意懒的他惊异天缘，受端坐的观音法像所感悟，虔诚跪拜，回家后发奋图强。若干年后,钱廖高中状元。钱廖不忘菩萨的恩泽，修庙奉供。